Ngày 9 tháng 5 năm 1998, Chính phủ ban hành Nghị định 27/1998/NĐ-CP[1] về việc thành lập thị trấn Mù Cang Chải trên cơ sở điều chỉnh 335 ha diện tích tự nhiên và 905 nhân khẩu của xã Kim Nọi.

Sau khi điều chỉnh địa giới hành chính, xã Kim Nọi có 3.261 ha diện tích tự nhiên và 1.064 nhân khẩu.